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基金是市面非常普遍的一项投资工具。它主要是把一群投资者的资金集合起来,再由专业的基金经理来管理这笔资金,并且利用自身的知识来投资资产,以便创造更高的投资回酬。但是,有一种较为特殊的基金,不被公开给大众投资,它就是所谓的【避险基金】。
避险基金也常被称为【对冲基金】或【套利基金】。一般上,投资者会因它的名字而误以为避险基金就是用来避开市场上的投资风险。虽然避险基金这个名称显得非常保守,但事实上它却是一种积极型基金,所投资的项目包括期货、期权、甚至是金融衍生工具,与一般的基金截然不同。
以下是避险基金和一般的共同基金区别:
● 共同基金是一般投资者、散户、或大众都可以透过基金经理或银行就能够买到的基金,但避险基金就不是这样的了。
●共同基金的经理通常都会被很多规则所限制,所以能够创造的回酬率不会很高,但承担的风险也比较小。而避险基金是不受到任何规则约束,所以基金经理不会在买卖过程当中受到任何限制。
基金经理甚至可以进行风险较高的放空操作。如果时机不对,基金经理也能够继续持有现金,不一定要做出买卖的动作。避险基金所得到的回酬率比起共同基金可能会更高,但是风险也相对的增高许多。
避险基金之所以能够为投资者带来高回报,是因为:
●它拥有灵活性的操作策略。基金经理在买卖之前无需提交报告书,并且能够及时作出买卖反应。
●它的投资策略不受约束。基金经理不受到基金公司管理条例的约束,可以自由分散资产配置,选择性地投资在一般基金都不会投资的高风险的金融衍生产品,如期货、黄金、外汇等等。
● 拥有较高水准的基金经理。管理避险基金的基金经理需要管理种类广泛的金融商品,工作难度也很高,所以需要富有投资经验且非常专业的基金经理来操作。
避险基金的缺点是:
●大众很难在市场上看到避险基金。由于大众不能够投资避险基金,基本上在各大银行都不会售卖这项金融商品。
●避险基金的投资门槛很高。即使你在机缘巧合下接触到了避险基金,但是它的最低投资门槛也在百万美金以上,并不是一般人能够承担得起这笔资金。
● 容易被诈骗集团利用。由于许多人没有听说过避险基金,就算有听说过但没有深入的理解,造成有心人士进行诈骗。
虽然避险基金离我们很远,但是我们能够透过不断地学习来认识到市场上的投资工具、其中的区别以及特点,来避免自己在不清不楚的情况下,被有心人士给忽悠。
原文摘自价值思维:https://valueinmind.co/what-is-a-hedge-fund/